财经猎豹 丹化科技回应重组:本质是混改希望发

时间:2019-09-07

  现代快报讯(记者 谷伟 文 / 摄)苏州富豪缪汉根旗下的斯尔邦石化拟作价 110 亿借壳丹化科技,引发市场关注。6 月 21 日下午,丹化科技重组说明会在上交所举行,相关各方就本次重组的一系列问题一一回应。

  丹化科技本次拟发行股份购买江苏斯尔邦石化 100% 股权,标的预估价格为 110 亿元,重组后斯尔邦石化将实现借壳上市,上市公司控股股东变为盛虹石化,实际控制人变更为缪汉根、朱红梅夫妇。

  根据之前的公告,盛虹石化方面承诺,斯尔邦石化未来三年将合计实现净利润 28.5 亿元,其年均超 9 亿元的盈利较目前水平大幅增长。中证中小投资者服务中心的代表对此提出疑问,斯尔邦石化主营的丙烯腈产品,未来几年国内新增产能预计大幅增长,但下游行业却面临开工率下滑、景气度不高、需求放缓的情况,丙烯腈行业面临产能过剩、竞争加剧的可能,如此高的业绩承诺如何顺利实现?

  斯尔邦石化副总经理邱林对此表示, 近两年确实存在丙烯腈集中投放的问题,但是在投放的新增产能中,就包括斯尔邦的 26 万吨,投放以后按照公开数据,斯尔邦的市场份额将从原来的 14% 提升到 16%,市场龙头的地位也会初步形成。

  至于下游需求的问题,邱林表示,丙烯腈下游主要有 ABS、PCM 和腈纶。据公开报道,ABS 产能也在近几年会有集中释放,跟丙烯腈的产能投放基本上能达到同步。随着国内对污水处理的要求和标准越来越高,处理污水的絮凝剂用量也会大增,在 PCM 的丙烯腈需求也会大幅增加。另外,出口方面,2019 年以前中国丙烯腈出口量的确非常少,但是斯尔邦已经在初步布局亚洲市场。

  现代快报财经猎豹此前报道,丹化科技上一轮筹划的收购饭垄堆矿业的重组在今年 3 月终止,仅仅两个多月后,公司就发起新一轮重组。为何如此之快,又为何选择斯尔邦石化?

  丹化科技董事兼总裁花峻表示,本次重组是同行业的一种整合,出发点是充分发挥双方的优势,目的是把公司进一步做强做大。从化工行业整体来看,整个产业链比较长,通过整合上下游环节的企业和资源,能够获得成本优势和竞争能力。斯尔邦现在主营的烯烃以及相关衍生物原料是甲醇,上市公司目前的煤化工业务则可以来制备甲醇,所以从这点上来说双方未来可能有一个比较好的协同。

  丹化科技目前的大股东丹化集团由于资金面紧张,此前曾试图引入河南国资进行重组。最新公告显示,丹化集团去年承诺增持 5000 万元,最后由于资金筹措不足,仅完成 2508 万元。那么丹化科技重组之后,丹化集团是否会考虑退出上市公司?

  花峻对此回应现代快报财经猎豹,其实本次重组是响应国家目前予以倡导和鼓励的混合所有制改革方针,本质上是一个混改的方案,所以基于这样的背景,是想通过混改完成几个方面的整合和协调。其一,引入斯尔邦之后,由民营企业来控股,未来上市公司能够在相关体制和机制安排、制度设计上有一个改进。其二,丹化科技这么多年在技术创新以及在煤化工领域有一些特点,有一些做得还不错的地方,不足之处是原来的产品相对单一、企业规模也相对偏小,所以引入斯尔邦之后想充分整合双方的优势,充分把协同效应发挥出来。最终目的还是为了丹化科技能够有一个好的明天。

  此外,对于停牌前公司股价涨停,花峻称,公司从筹划本次重组开始,严格控制内幕知情人的消息,减少和避免内幕信息的传播。相关人员都已经作出了正式的承诺,不存在涉及该重组的内幕交易的情况,也按照目前监管部门的要求做了相关的执行信息的登记。截止目前,交易相关各方没有涉嫌因为重大资产重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查, 这点我们还是做很严格的控制。

  现代快报讯(记者 谷伟 文 / 摄)苏州富豪缪汉根旗下的斯尔邦石化拟作价 110 亿借壳丹化科技,引发市场关注。6 月 21 日下午,丹化科技重组说明会在上交所举行,相关各方就本次重组的一系列问题一一回应。

  丹化科技本次拟发行股份购买江苏斯尔邦石化 100% 股权,标的预估价格为 110 亿元,重组后斯尔邦石化将实现借壳上市,上市公司控股股东变为盛虹石化,实际控制人变更为缪汉根、朱红梅夫妇。

  根据之前的公告,盛虹石化方面承诺,斯尔邦石化未来三年将合计实现净利润 28.5 亿元,其年均超 9 亿元的盈利较目前水平大幅增长。中证中小投资者服务中心的代表对此提出疑问,斯尔邦石化主营的丙烯腈产品,未来几年国内新增产能预计大幅增长,但下游行业却面临开工率下滑、景气度不高、需求放缓的情况,丙烯腈行业面临产能过剩、竞争加剧的可能,如此高的业绩承诺如何顺利实现?

  斯尔邦石化副总经理邱林对此表示, 近两年确实存在丙烯腈集中投放的问题,但是在投放的新增产能中,就包括斯尔邦的 26 万吨,投放以后按照公开数据,斯尔邦的市场份额将从原来的 14% 提升到 16%,市场龙头的地位也会初步形成。

  至于下游需求的问题,邱林表示,丙烯腈下游主要有 ABS、PCM 和腈纶。据公开报道,ABS 产能也在近几年会有集中释放,跟丙烯腈的产能投放基本上能达到同步。随着国内对污水处理的要求和标准越来越高,处理污水的絮凝剂用量也会大增,在 PCM 的丙烯腈需求也会大幅增加。另外,出口方面,2019 年以前中国丙烯腈出口量的确非常少,但是斯尔邦已经在初步布局亚洲市场。

  现代快报财经猎豹此前报道,丹化科技上一轮筹划的收购饭垄堆矿业的重组在今年 3 月终止,仅仅两个多月后,公司就发起新一轮重组。为何如此之快,又为何选择斯尔邦石化?

  丹化科技董事兼总裁花峻表示,本次重组是同行业的一种整合,出发点是充分发挥双方的优势,目的是把公司进一步做强做大。从化工行业整体来看,整个产业链比较长,通过整合上下游环节的企业和资源,能够获得成本优势和竞争能力。斯尔邦现在主营的烯烃以及相关衍生物原料是甲醇,上市公司目前的煤化工业务则可以来制备甲醇,所以从这点上来说双方未来可能有一个比较好的协同。

  丹化科技目前的大股东丹化集团由于资金面紧张,此前曾试图引入河南国资进行重组。最新公告显示,丹化集团去年承诺增持 5000 万元,最后由于资金筹措不足,仅完成 2508 万元。那么丹化科技重组之后,丹化集团是否会考虑退出上市公司?

  花峻对此回应现代快报财经猎豹,其实本次重组是响应国家目前予以倡导和鼓励的混合所有制改革方针,本质上是一个混改的方案,所以基于这样的背景,是想通过混改完成几个方面的整合和协调。其一,引入斯尔邦之后,由民营企业来控股,未来上市公司能够在相关体制和机制安排、制度设计上有一个改进。其二,丹化科技这么多年在技术创新以及在煤化工领域有一些特点,有一些做得还不错的地方,不足之处是原来的产品相对单一、企业规模也相对偏小,所以引入斯尔邦之后想充分整合双方的优势,充分把协同效应发挥出来。最终目的还是为了丹化科技能够有一个好的明天。

  此外,对于停牌前公司股价涨停,花峻称,公司从筹划本次重组开始,严格控制内幕知情人的消息,减少和避免内幕信息的传播。相关人员都已经作出了正式的承诺,不存在涉及该重组的内幕交易的情况,也按照目前监管部门的要求做了相关的执行信息的登记。截止目前,交易相关各方没有涉嫌因为重大资产重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查, 这点我们还是做很严格的控制。马报绿色历史图库